林懷濱：中國(guó)新能源車轉(zhuǎn)折點(diǎn)已來(lái) 性價(jià)比優(yōu)勢(shì)明顯
12月14日，“2022中國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)峰會(huì)”在四川宜賓隆重舉行。本屆峰會(huì)由四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳指導(dǎo)，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)主辦，宜賓市人民政府承辦，汽車縱橫全媒體協(xié)辦，并由平安國(guó)際融資租賃有限公司作為支持單位。會(huì)議內(nèi)容從政策、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)分析、未來(lái)預(yù)測(cè)等多方面為企業(yè)制定明年經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提供參考和指導(dǎo)。
在本次峰會(huì)上，IHS Markit 中國(guó)區(qū)輕型車銷量預(yù)測(cè)負(fù)責(zé)人林懷濱發(fā)表了題為《2022汽車市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)》的演講。
以下內(nèi)容為現(xiàn)場(chǎng)演講實(shí)錄：
各位汽車界的同仁，大家上午好，鑒于今年以來(lái)新能源汽車的快速發(fā)展，在接下來(lái)我的報(bào)告里面，重點(diǎn)探討一下我對(duì)新能源市場(chǎng)的看法，還會(huì)談到我們對(duì)整體汽車，尤其是輕型車市場(chǎng)銷量的想法。
首先，對(duì)新能源車最基本的判斷是在中國(guó)，因?yàn)楝F(xiàn)在很多行業(yè)的觀點(diǎn)是說(shuō)在2025年燃油車相對(duì)于電動(dòng)車的轉(zhuǎn)折點(diǎn)會(huì)到來(lái)，但是分析國(guó)內(nèi)各個(gè)電動(dòng)車產(chǎn)品定位和燃油車產(chǎn)品，實(shí)際上在中國(guó)整個(gè)新能源車對(duì)燃油車的轉(zhuǎn)折點(diǎn)已經(jīng)來(lái)到了，我們用非常簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)可以看到，如果從ID.4X和探岳X（參數(shù)丨圖片）長(zhǎng)寬高總體的尺寸來(lái)看，其實(shí)是非常接近的。不考慮購(gòu)置稅減免的政策，如果我們把購(gòu)置稅減免的政策也取消了，新能源的補(bǔ)貼也取消。我們對(duì)比整個(gè)電動(dòng)車的價(jià)格、對(duì)比相同的尺寸級(jí)別的燃油車的價(jià)格，我們發(fā)現(xiàn)ID.4X相對(duì)探岳X的定位只稍稍比燃油車高5%左右。這個(gè)怎么理解？也就是說(shuō)如果我們ID.4X這個(gè)車換成大眾的燃油車，相同的油耗表現(xiàn)、相同的配置，它的定價(jià)只會(huì)比現(xiàn)在的探岳X稍微高5%左右的水平。而我們這個(gè)計(jì)算沒(méi)有考慮到電動(dòng)車保養(yǎng)的成本，實(shí)際上保養(yǎng)的成本比燃油車低很多，現(xiàn)在電動(dòng)車對(duì)比燃油車已經(jīng)到達(dá)了平價(jià)的水平線上。
對(duì)比特斯拉Model3和寶馬3系，兩者的尺寸其實(shí)也是非常接近的，但是Model3馬力的性能其實(shí)非常強(qiáng)勁，基本上是寶馬3系的2倍都不止，同時(shí)它的能耗表現(xiàn)其實(shí)也低于寶馬3系標(biāo)準(zhǔn)軸距能耗的一半的水平。如果我們考慮MODEL 3系沒(méi)有補(bǔ)貼、沒(méi)有購(gòu)置稅的減免，價(jià)格差不多在27.2萬(wàn)左右，相對(duì)于寶馬3系低了30%左右，所以整個(gè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)不但已經(jīng)到來(lái)，尤其性價(jià)比的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)非常明顯了。
對(duì)汽車市場(chǎng)的需求會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？我們很明顯地看到，整個(gè)新能源汽車滲透率快速提升，但是我們需要思考一點(diǎn)是電動(dòng)車快速發(fā)展的本身，除了對(duì)電動(dòng)車、新能源汽車影響以外，自動(dòng)駕駛的滲透率也在快速提升，各個(gè)派系的自動(dòng)駕駛，L2的滲透率其實(shí)過(guò)去幾年以來(lái)都在快速上升。這意味著什么？電動(dòng)車的出現(xiàn)大大降低了整車擁有成本，也就是說(shuō)他把消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)車跟保有車的成本降低了一個(gè)檔次，與此同時(shí)，隨著自動(dòng)駕駛趨勢(shì)的發(fā)展，雖然現(xiàn)在離真正完整的自動(dòng)駕駛還有一定距離，但疊加兩者因素，對(duì)汽車總量的需求都會(huì)產(chǎn)生比較大的影響，我們現(xiàn)在沒(méi)有把因素反映到預(yù)測(cè)里面，但這是一個(gè)可行的思維框架，初步的估算可能從中長(zhǎng)期來(lái)講，隨著新能源車的出現(xiàn)，包括自動(dòng)駕駛滲透率的上升，可能會(huì)影響到整個(gè)汽車總量的需求可能接近100萬(wàn)輛左右，這是我們初步的估算。新能源車在發(fā)展自身以外，其實(shí)對(duì)整個(gè)總量來(lái)講會(huì)有比較正面的影響。
剛才談到大眾的電動(dòng)車相對(duì)于燃油車，實(shí)際上從平價(jià)的角度來(lái)講已經(jīng)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折點(diǎn)，接下來(lái)你會(huì)問(wèn)為什么大眾的電動(dòng)車沒(méi)有賣(mài)好？傳統(tǒng)廠商軟件的能力其實(shí)相對(duì)是比較匱乏的，如果我們看2021年到2022年OTA的滲透率，很多傳統(tǒng)廠商，包括大眾，包括豐田、日產(chǎn)，包括國(guó)內(nèi)的長(zhǎng)安，甚至寶馬、奔馳，OTA在款型里面的配置其實(shí)是很低的，甚至在各大廠商里面是處于墊底的位置，所以軟件能力確實(shí)是比較欠缺的。但是這是問(wèn)題的關(guān)鍵嗎？現(xiàn)在很多媒體不停在講述關(guān)于軟件，包括很多新勢(shì)力都一直在炒作關(guān)于軟件定義汽車的問(wèn)題，但是這個(gè)是問(wèn)題的關(guān)鍵嗎？我們收集了大概1000多份ID.4車主對(duì)電動(dòng)車的評(píng)價(jià)，的確里面有關(guān)于軟件部分的抱怨，很多車主反映語(yǔ)音控制沒(méi)有辦法識(shí)別中國(guó)各個(gè)地方的口音，尤其是像我普通話比較差的話可能會(huì)很難識(shí)別。很多時(shí)候會(huì)碰到語(yǔ)音控制不清晰，導(dǎo)致整個(gè)車機(jī)系統(tǒng)卡死的問(wèn)題，這是我們看到的客戶反映里面很明顯的問(wèn)題。
但消費(fèi)者抱怨的重點(diǎn)不是在軟件，而是在硬件部分，NVH，就是噪音跟震動(dòng)部分是消費(fèi)者反映最大的部分，這個(gè)給我們啟示很大，在新能源轉(zhuǎn)型過(guò)程，傳統(tǒng)廠商遇到的挑戰(zhàn)不僅是軟件層面，甚至他們?cè)瓉?lái)最擅長(zhǎng)的硬件底盤(pán)的工程能力似乎隨著底盤(pán)的架構(gòu)變成三電系統(tǒng)也遇到很大的挑戰(zhàn)。NVH原來(lái)是自主品牌常年以來(lái)碰到很難解決的問(wèn)題，因?yàn)樾枰芏嗄甑墓こ探?jīng)驗(yàn)積累，但是隨著電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的出現(xiàn)，似乎傳統(tǒng)廠商在傳統(tǒng)技術(shù)強(qiáng)項(xiàng)上面也碰到了很大的問(wèn)題，為了降低這個(gè)成本，我們可以看到消費(fèi)者對(duì)車中的味道的反映也很大，大眾為了讓他的車更有競(jìng)爭(zhēng)力，所以在材料上控制成本的壓力比較大。
傳統(tǒng)廠商在電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型碰到的挑戰(zhàn)不僅僅是軟件層面，軟件跟硬件到底哪個(gè)更重要？在回答這個(gè)問(wèn)題之前，我們需要回答另外一個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)在新能源車發(fā)展非常迅速，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)的，尤其是電動(dòng)車賣(mài)得比較好的廠家對(duì)新能源的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的看法是非常樂(lè)觀的，但是我們必須要想，汽車市場(chǎng)上面一直快速上升的市場(chǎng)趨勢(shì)幾乎是沒(méi)有的，我們必須要想新能源在快速發(fā)展過(guò)程里面，它遇到的可能的最大的挑戰(zhàn)會(huì)是什么？包括原材料價(jià)格的上漲，確實(shí)會(huì)短期對(duì)新能源汽車成本產(chǎn)生很大的壓力，包括充電設(shè)施，現(xiàn)在中國(guó)充電設(shè)施的發(fā)展速度其實(shí)跟新能源的發(fā)展速度是相匹配的，也就是說(shuō)如果看保有量里面單車擁有充電樁的比例，基本上這幾年是處于比較平的水平線上，也就是說(shuō)整個(gè)充電樁的發(fā)展速度跟新能源汽車的發(fā)展速度是匹配的。但是我們認(rèn)為中長(zhǎng)期來(lái)講，能夠?qū)π履茉雌嚠a(chǎn)生破壞性影響的因素，可能是未來(lái)中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)，因?yàn)楦兄饕慕?jīng)濟(jì)體都不一樣，中國(guó)電力的來(lái)源里面，到去年為止，接近65%的發(fā)電都來(lái)自于煤電，盡管這幾年，包括風(fēng)電、光電發(fā)展速度非?？?，特別是跟歐洲相比，中國(guó)可持續(xù)能源的比例是非常低的。另外有一點(diǎn)，中國(guó)核電的比例也非常低，這里面有特殊的因素的，由于福島事件，當(dāng)時(shí)溫家寶政府的政策極大放緩中國(guó)核電建設(shè)的速度，中國(guó)現(xiàn)在核電比例是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐洲和美國(guó)的水平。從煤炭占比的份額來(lái)看，基本上在改變能源結(jié)構(gòu)上面中國(guó)更為艱難，包括今年所謂的“雙碳”的情況下，很多地方有拉閘限電的問(wèn)題，但是這個(gè)只是部分沖擊到汽車的產(chǎn)能，國(guó)家為了維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，讓煤電的份額開(kāi)始上升，但是看到國(guó)務(wù)院最近發(fā)的2030年碳達(dá)峰的行動(dòng)方案來(lái)講，里面的目標(biāo)對(duì)我來(lái)講多少有點(diǎn)吃驚。2030年非化石能源所占的比例只有25%，這個(gè)目標(biāo)其實(shí)跟整個(gè)新能源發(fā)展這個(gè)新的態(tài)勢(shì)是嚴(yán)重不匹配的，也就是說(shuō)如果現(xiàn)在的趨勢(shì)，按照很多人對(duì)新能源汽車的觀感，2030年很有可能新能源汽車的滲透率達(dá)到40%，如果整個(gè)汽車消費(fèi)里面40%的車是新能源汽車，但是與此同時(shí)，電力大部分消費(fèi)要來(lái)自于煤炭，我覺(jué)得這會(huì)帶來(lái)非常大的麻煩。
這個(gè)挑戰(zhàn)體現(xiàn)在什么地方？或者這個(gè)對(duì)新能源的發(fā)展沖擊路徑會(huì)是什么？我們看到電力的價(jià)格上漲，這個(gè)會(huì)削弱電動(dòng)車的競(jìng)爭(zhēng)力水平，但是最直接的沖擊路徑是什么？我們看工信部公布的“雙積分”核算的計(jì)算方法，在講這個(gè)問(wèn)題之前，先呼吁一下政策制定者，半頁(yè)紙的計(jì)算方法我至少看了不下50遍，因?yàn)榉浅?fù)雜，包括在座的新能源企業(yè)都知道，我也是985院校畢業(yè)的畢業(yè)生，但是我呼吁政策制定者，在涉及到比較復(fù)雜計(jì)算的時(shí)候，最好能學(xué)國(guó)外，在下面舉一個(gè)例子，你說(shuō)是A車，它的技術(shù)參數(shù)是這樣，我按這個(gè)計(jì)算方法得出來(lái)的分?jǐn)?shù)可能是這個(gè)樣子，很多政策在文字上面的表述，包括公式上面，其實(shí)剛看的時(shí)候會(huì)非常讓人困惑，政策制定者可能大部分都學(xué)過(guò)奧數(shù)，可是我們很多人都沒(méi)有學(xué)過(guò)，再次呼吁能夠讓政策表達(dá)更清晰。能源目標(biāo)的控制，整個(gè)新能源積分現(xiàn)在的計(jì)算設(shè)計(jì)的目標(biāo)是非常寬松的，紅線其實(shí)就是能耗及目標(biāo)，分別是純電的能耗目標(biāo)和插電的能耗目標(biāo)，大部分的電動(dòng)車跟插電車都在紅線以下，就是都能達(dá)標(biāo)。理論上來(lái)講中國(guó)現(xiàn)在的能源結(jié)構(gòu)能耗目標(biāo)應(yīng)該非常嚴(yán)格才對(duì)，政策制定者可能在制定政策的時(shí)候考慮到發(fā)展電動(dòng)車，要把更多的企業(yè)吸引到電動(dòng)車這個(gè)賽道上來(lái)，所以他們?cè)谀芎闹贫ǖ哪繕?biāo)上是比較寬松的。從市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，政策制定者嚴(yán)重低估新能源汽車的發(fā)展速度，但是即使是這么寬松的紅線，依然不達(dá)標(biāo)的車型中有不少我們非常熟悉的熱銷車型。
從插電的角度來(lái)講，理想ONE是非常熱賣(mài)的車，但是它是不達(dá)標(biāo)的，虧電的時(shí)候是8.8的油耗，這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有出現(xiàn)在媒體上，本身跟這個(gè)計(jì)算復(fù)雜有關(guān)系，很多人都不知道，理想ONE的能耗是不達(dá)標(biāo)的，4月份的時(shí)候工信部聯(lián)合財(cái)政部發(fā)了一個(gè)文件，不達(dá)標(biāo)是不能享受購(gòu)置稅的減免，這個(gè)是專門(mén)針對(duì)理想的，理論上來(lái)講，從10月份理想ONE這個(gè)車實(shí)際上是不能享受購(gòu)置稅減免的，但是看到各大新聞都沒(méi)有出現(xiàn)，我們猜想可能是計(jì)算的難度阻礙了了解這個(gè)事情。
我們考慮電動(dòng)車的發(fā)展，必須有能源結(jié)構(gòu)和能耗的協(xié)同前進(jìn)，缺一不可。從電動(dòng)車的角度來(lái)講，非常熱賣(mài)的宏光迷你，幾乎全系列的電耗，這么小的車都無(wú)法達(dá)到現(xiàn)在比較寬松的電耗目標(biāo)。蔚來(lái)ES8也是一樣，有超過(guò)一半的款型也是不能達(dá)到能耗的目標(biāo)。不能達(dá)標(biāo)未來(lái)會(huì)對(duì)這個(gè)企業(yè)，包括整個(gè)新能源市場(chǎng)產(chǎn)生什么樣的影響？現(xiàn)在大家比較關(guān)注新能源汽車本身，但是我們作為行業(yè)第三方的研究機(jī)構(gòu)，我們?cè)诳葱履茉窜嚢l(fā)展的時(shí)候，在我們的思維框架里面，新能源汽車本身的發(fā)展占的比重相對(duì)是比較大的，但是如果光由新能源車本身的發(fā)展肯定是不行的，能源結(jié)構(gòu)必須要能夠快速改變，就是必須快速改變煤電，不能有500萬(wàn)、600萬(wàn)每年新能源車，包括電車的消費(fèi)，大部分的電車又去消耗煤電，對(duì)環(huán)境的壓力其實(shí)未必是減少的，甚至在短期之內(nèi)是急速增加的。必須在能耗目標(biāo)上面有比較大的動(dòng)作，必須嚴(yán)控電動(dòng)車，包括插電混動(dòng)車能耗的目標(biāo)。目前來(lái)看其實(shí)是很寬松的。
對(duì)微型電動(dòng)車的趨勢(shì)的判斷是比較悲觀的，現(xiàn)在市場(chǎng)估計(jì)是比較樂(lè)觀的，我們把能耗的目標(biāo)紅線劃在這個(gè)地方，我們把基本上所有主流的A00級(jí)、微型電動(dòng)車的能耗放在這個(gè)線上，基本上所有的微型電動(dòng)車能耗不能達(dá)標(biāo)，更夸張的是你看五菱宏光迷你某些款型，每百公里耗電16 kWh，基本相當(dāng)于特斯拉Model S的能耗水平，想象一下，這幾年如果迅速累計(jì)所謂微型電動(dòng)車的保有量，勢(shì)必會(huì)對(duì)中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)產(chǎn)生比較大的影響，在后面肯定會(huì)有政策制約它的快速發(fā)展。微型電動(dòng)車能不能達(dá)到這個(gè)能耗？答案是可以。五菱NANO EV相同的尺寸，但能耗能達(dá)標(biāo)，起步價(jià)要接近5萬(wàn)左右。通過(guò)這些數(shù)據(jù)我們可以大概得到結(jié)論，能耗其實(shí)跟成本是密切相關(guān)，三電系統(tǒng)的成本是密切相關(guān)的，如果舍得在三電成本上做出比較大的投入，能耗是可以達(dá)標(biāo)的，但是它的價(jià)格放在那里，可能決定了它不能在三電系統(tǒng)投入過(guò)多的成本，如果投入過(guò)多的成本價(jià)格勢(shì)必上升，如果價(jià)格上升，整個(gè)銷量是會(huì)受到比較大的影響的。所以我們對(duì)微型電動(dòng)車占純電的比例，在后面幾年其實(shí)是相對(duì)比較悲觀的，我們覺(jué)得可能后續(xù)會(huì)比較快速下降。
又回到我們剛才講的問(wèn)題，后面可能會(huì)發(fā)生比較顛覆性的改變?；谥袊?guó)的能源結(jié)構(gòu)，我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)這個(gè)問(wèn)題，如果電動(dòng)車市場(chǎng)快速發(fā)展，每年500萬(wàn)、600萬(wàn)，甚至更高水平的發(fā)展，對(duì)能源結(jié)構(gòu)的沖擊應(yīng)該是非常巨大的，從政策制定者的角度來(lái)講，如果要緩解對(duì)能源結(jié)構(gòu)的沖擊，有一個(gè)可行的路徑就是要快速提升能耗目標(biāo)。無(wú)論對(duì)新舊勢(shì)力來(lái)講都會(huì)帶來(lái)非常大的影響。新勢(shì)力新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)的時(shí)候，不停強(qiáng)調(diào)車上裝了幾顆毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、自動(dòng)駕駛的能力是什么樣的，我覺(jué)得這個(gè)焦點(diǎn)完全跑偏了，他們?cè)谛侣劙l(fā)布會(huì)上應(yīng)該告訴我們他們的三電系統(tǒng)是怎么做的，怎么改善三電系統(tǒng)來(lái)達(dá)到更好的能耗目標(biāo)，而不是談比較遙遠(yuǎn)的所謂的L2、L3的發(fā)展趨勢(shì)，因?yàn)閷?duì)他們來(lái)講可能挑戰(zhàn)馬上就要到來(lái)了。如果這種情形發(fā)生的話，能耗目標(biāo)快速向下移動(dòng)，我覺(jué)得在后面幾年我們可能會(huì)出現(xiàn)很多企業(yè)被顛覆的事情產(chǎn)生，這對(duì)工程技術(shù)本身是很大的挑戰(zhàn)，這是中國(guó)能源結(jié)構(gòu)本身特點(diǎn)所決定的，可能我們無(wú)法避免這種顛覆性的轉(zhuǎn)型，這是我們對(duì)中長(zhǎng)期新能源市場(chǎng)可能發(fā)生沖擊的下行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。
廠家本身如何看待新能源？除了極少數(shù)是我們推斷的，大部分是廠家公布的純電目標(biāo)，豐田、日系非常保守，豐田2030年是20%左右純電的目標(biāo)，日產(chǎn)其實(shí)也是很低的，雖然說(shuō)是50%，他們現(xiàn)在基本上是靠增程的技術(shù)。到2030年差不多在30%左右的水平。德系里面的寶馬也是比較低的水平，純電市場(chǎng)規(guī)模差不多在3%左右，到2030年是在47%左右的水平，我們?nèi)绾慰创履茉窗l(fā)展的趨勢(shì)？今年稍微偏低一點(diǎn)，2022年差不多16%的市場(chǎng)份額，這個(gè)判斷是基于現(xiàn)在的芯片供應(yīng)還是比較緊缺的，因?yàn)樾履茉雌囎詣?dòng)駕駛的級(jí)別比較高，單車上面使用芯片的數(shù)量數(shù)倍于傳統(tǒng)燃油車，芯片的供應(yīng)到底有沒(méi)有問(wèn)題其實(shí)還是存疑的。如果芯片得到一定程度的供應(yīng)，我們覺(jué)得可能明年新能源份額差不多應(yīng)該在17%-18%左右。但是中長(zhǎng)期來(lái)講，其實(shí)我們的判斷，包括2025年、2035年都會(huì)高出政府的目標(biāo)，但整個(gè)能源結(jié)構(gòu)到底如何快速轉(zhuǎn)變，去應(yīng)對(duì)新能源的快速發(fā)展，這在中長(zhǎng)期會(huì)制約新能源汽車的發(fā)展
到2030年我們的判斷差不多純電的比例在39%左右，各個(gè)企業(yè)的目標(biāo)總和接近52%，政府的目標(biāo)差不多是38%，現(xiàn)在基本上可以判定政府對(duì)新能源汽車的判斷應(yīng)該是低于市場(chǎng)表現(xiàn)，后面肯定會(huì)有政策變動(dòng)的出現(xiàn)。很多時(shí)候被問(wèn)到我們?nèi)绾卧u(píng)價(jià)新勢(shì)力，這個(gè)問(wèn)題既復(fù)雜，也非常簡(jiǎn)單，其實(shí)新能源的可交易積分可以很好地評(píng)估企業(yè)在新能源發(fā)展的潛力，為什么這么說(shuō)？新能源的可交易積分是基于產(chǎn)量來(lái)計(jì)算的，產(chǎn)銷本身是考核一個(gè)企業(yè)營(yíng)銷能力的指標(biāo)，另外可交易積分綜合了各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，包括能耗的密度、包括電耗，包括續(xù)航里程，各方面的因素，交易積分對(duì)我們來(lái)講可以比較好地衡量一個(gè)企業(yè)在新能源里面的潛力，我們圖分兩個(gè)，一個(gè)是造車新勢(shì)力，一個(gè)是傳統(tǒng)廠家，現(xiàn)在整個(gè)新能源可交易積分里面，包括比亞迪跟特斯拉，整個(gè)市場(chǎng)份額其實(shí)是基本上占主導(dǎo)地位，兩家加起來(lái)占40%的市場(chǎng)份額，明年發(fā)布新能源積分的時(shí)候大家就可以看到，蔚來(lái)新能源汽車下降，因?yàn)槟芎牟贿_(dá)標(biāo)；五菱宏光迷你月銷量是5萬(wàn)，但是到明年工信部發(fā)布數(shù)據(jù)的時(shí)候可以看到整個(gè)交易積分會(huì)迅速下降，因?yàn)檫@個(gè)車其實(shí)油耗嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)。傳統(tǒng)汽車廠商的市場(chǎng)份額基本上都在快速下降。小鵬的積分會(huì)稍稍領(lǐng)先于其他的新勢(shì)力，但是領(lǐng)先的幅度也不多，所以從新能源可交易積分來(lái)看，整個(gè)新能源發(fā)展是嚴(yán)重兩極分化。如果標(biāo)準(zhǔn)收緊太快，這個(gè)兩極分化也許會(huì)更嚴(yán)重，如果這個(gè)積分喪失得太快，基本上會(huì)影響到整個(gè)行業(yè)就業(yè)。這個(gè)非?？简?yàn)政策制定者的智慧。
對(duì)整體乘用車市場(chǎng)的理解，從宏觀經(jīng)濟(jì)的層面來(lái)講，其實(shí)沒(méi)有什么特別大家不知道的因素，在上半場(chǎng)的時(shí)候大家都了解到，由于疫情的防控，還有房地產(chǎn)去杠桿的壓力，另外還有一點(diǎn)歐洲的疫情，這個(gè)可能會(huì)對(duì)中國(guó)明年的出口產(chǎn)生比較大的壓力。有一種聲音認(rèn)為明年可能會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控出現(xiàn)比較大的寬松調(diào)整，但是我們簡(jiǎn)單談一下我們對(duì)這個(gè)問(wèn)題的理解，我們覺(jué)得這個(gè)概率其實(shí)是非常低的，如果回顧一下過(guò)去房地產(chǎn)調(diào)控的政策，在2008年和2016年的時(shí)候，2016年是由于2015年的股災(zāi)，2008年是由于金融危機(jī)，那個(gè)時(shí)候的政策調(diào)整其實(shí)也給房地產(chǎn)市場(chǎng)留下很大的后患，也就是說(shuō)房地產(chǎn)的價(jià)格是高到相當(dāng)高的水平了，依據(jù)現(xiàn)在的下行壓力，我們判斷與2008年、2015年還是不一樣的，沒(méi)有到泰山壓頂?shù)臓顟B(tài)。從這個(gè)角度來(lái)講，房地產(chǎn)的調(diào)控只是微調(diào)，不會(huì)出現(xiàn)很大的寬松政策。從這個(gè)角度來(lái)講，我們對(duì)明年的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)基本上不是非常樂(lè)觀。從整體車市的銷量角度來(lái)判斷，因?yàn)槲覀兊慕y(tǒng)計(jì)口徑可能跟很多行業(yè)、企業(yè)不大一樣，我們會(huì)把出口剔除然后加上進(jìn)口，因?yàn)楝F(xiàn)在出口的趨勢(shì)還是非常迅猛的。
現(xiàn)在芯片的恢復(fù)程度還不確定，到底交付的車中有多少比例的車的芯片是不完整的，因?yàn)檫@會(huì)影響到明年車的交付，如果依據(jù)現(xiàn)在很多的觀點(diǎn)，明年新能源車真的上500萬(wàn)的量，新能源車單車使用的芯片可能數(shù)倍于傳統(tǒng)燃油車，如果新能源車發(fā)展的趨勢(shì)真的這么樂(lè)觀的話，其實(shí)會(huì)對(duì)芯片造成額外的沖擊，我們對(duì)明年不是太樂(lè)觀。另外對(duì)芯片供應(yīng)穩(wěn)定的判斷，我們必須把它放在大的地緣政治的角度來(lái)講。芯片短缺實(shí)際上是中美政治角力的縮影，政治角力短期不會(huì)改變，會(huì)長(zhǎng)期存在，應(yīng)該會(huì)不斷影響汽車產(chǎn)銷量的影響。芯片供應(yīng)的影響我們認(rèn)為至少要持續(xù)到2024年。這是我們公司里面芯片分析專家的思路。
我們對(duì)明年的判斷相對(duì)比較保守一點(diǎn)，2021年、2022年可能會(huì)累計(jì)一部分銷量在2023年和2024年釋放。
來(lái)源：網(wǎng)易汽車
